Grandes traders: cinco características que les distinguen

1. Todo el mundo se equivoca en los mercados a veces. La diferencia entre los grandes traders y los que no tienen éxito es cuánto tiempo permanecen equivocados.

2. A los traders adictivos les excita la acción; a los grandes traders les excita dominar los mercados - y dominarse a sí mismos.

3. Los grandes traders realizan su mejor trabajo cuando no están operando; los traders que no tienen éxito no trabajan cuando no operan.

4. Cada falta de disciplina es una traición a uno mismo; los grandes traders son fieles a sí mismos y, en consecuencia, son disciplinados.

5. Los grandes traders se centran en las dos cosas que pueden controlar siempre: cuando operan y cuánto apuestan.

Nunca conseguirá ser grande minimizando sus debilidades. En el mejor de los casos, eso le hará llegar a la media. El camino hacia la grandeza reside en maximizar sus puntos fuertes: ser más a menudo como es cuando da lo mejor de sí mismo. He aquí cinco cosas que busco en los nuevos traders para saber si tendrán éxito.

Traducido del original: Great Traders: Five Distinguishing Features

traderfeed.blogspot.com/2009/07/great-traders-five-distinguishing.html

Evaluarse a uno mismo como trader

He resumido 10 elementos para auto-evaluarse:

1. ¿Qué calidad tiene su diálogo interno cuando opera?

2. ¿En qué trabaja - en relación a sí mismo y a su operativa - cuando el mercado está cerrado?

3. ¿Cómo cambiaría su perfil de beneficios y pérdidas de trading si eliminase unos pocos días en los que no gestionó el riesgo adecuadamente?

4. ¿Refleja el tamaño de sus posiciones la oportunidad que ve en el mercado?

5. ¿Se ven sus pérdidas de trading seguidas por más pérdidas de trading debido a la frustración?

6. ¿Corta sus operaciones ganadoras antes de tiempo porque, en el fondo, no cree que será capaz de obtener grandes beneficios?

7. ¿Operar le deja feliz, orgulloso, satisfecho y contento, o le deja más a menudo triste, culpable, frustrado e insatisfecho?

8. ¿Está operando porque el mercado le está ofreciendo oportunidades o está operando para satisfacer necesidades - de excitación, auto-estima, reconocimiento - que no están siendo satisfechas en el resto de su vida?

9. ¿Está buscando rentabilidades realistas considerando su nivel de experiencia y desarrollo?

10. ¿Puede identificar la ventaja específica que posee sobre los otros muchos traders motivados y con interés que no consiguen triunfar en los mercados?

Muchas respuestas a los problemas de trading comienzan haciendo las preguntas adecuadas.

Traducido del original: Evaluating Yourself as a Trader

Tres formas de saber cuándo los datos económicos cambian el partido

Esta mañana descubrimos que el PIB EEUU se contrajo menos de lo esperado y que el gasto del consumidor se contrajo más de lo esperado. Las acciones subieron y bajaron tras la publicación del informe hasta que comenzaron a bajar poco a poco.

¿Cómo podemos saber cuándo los datos económicos cambian el partido y cuándo no? Éstas son algunas de las cosas que examino:

1. ¿Cómo responden los mercados en general a las noticias?

Si vemos movimientos correlacionados en las divisas, los tipos de interés, las acciones y las commodities, eso es una buena señal de que los datos están ocasionando una reevaluación del valor entre los inversores y traders globales/macro.

2. ¿Perforamos los niveles clave de precios?

¿Operamos - y nos mantenemos - por encima o debajo del que es el rango nocturno hasta ese momento?

¿Perforamos niveles de precios del día de trading anterior?

De ser así, en varios índices, esa es una señal clara de que estamos asignando un nuevo precio al valor.

3. ¿Cómo se comporta el volumen ante las noticias?

Una fuerte subida en el volumen normalmente se debe a los inversores institucionales. Si vemos un salto muy fuerte en el volumen tras las noticias, es una buena señal de que los grandes participantes en el mercado están actuando en base a los nuevos datos.

Cuando vemos los tres criterios actuar al unísono, esa es una clara señal de que las noticias realmente suponen nueva información para la comunidad financiera. Los tres criterios se cumplieron esta mañana, que es por lo que mi escenario de reversión a la media se fortaleció significativamente durante la respuesta del mercado a la publicación del PIB.

Traducido del original: Three Ways You Know Economic Numbers Are Game Changers

traderfeed.blogspot.com/2009/07/three-ways-you-know-economic-numbers.html

Operar con creatividad: encontrar nuevos nichos como trader

Hace tiempo escribí seis consejos para los nuevos traders. Un consejo adicional que ofrecería es ser creativo al buscar mercados y estrategias sobre las que operar.

Si comenzase un nuevo negocio, no seleccionaría necesariamente un área en la que hubiese mucha competencia.

Buscaría un nicho de mercado en el que la demanda no estuviese satisfecha del todo; donde hubiese una oportunidad en potencia.

Es interesante ver que los nuevos traders a menudo gravitan hacia las estrategias y los mercados más populares, tal y como la operativa direccional sobre índices bursátiles.

Pocas veces se aventuran más allá de sus fronteras nacionales (especialmente en los EEUU) y rara vez consideran estrategias en distintos marcos temporales, estrategias no direccionales y estrategias entre distintas clases de activos.

Un trader que conocí hace poco recopiló información exhaustiva sobre el comercio mundial y utilizaba ésta y otra información para operar sobre spreads de calendario en commodities.

Ha tenido un éxito increíble, utilizando procesos de razonamiento que son bastante distintos de lo normal.

Quiero animar a los traders a no dejar nunca de explorar otros mercados y estrategias. Siempre hay margen de mejora.

Aquellos que desarrollen nuevas oportunidades estarán mejor posicionados para aquellas ocasiones en las que sus fuentes actuales de ventaja empiecen a desaparecer. Es estupendo encontrar su nicho como trader; es aún mejor desarrollar continuamente nuevos nichos.

Traducido del original: Trading Creatively: Finding New Niches as a Trader